2025年，全球存儲行業(yè)在AI算力浪潮的推動下結(jié)束深度調(diào)整，正式邁入上行周期。進(jìn)入2026年，這一增長態(tài)勢將持續(xù)強(qiáng)化，行業(yè)核心邏輯已從傳統(tǒng)的庫存周期博弈，轉(zhuǎn)向AI驅(qū)動的成長型賽道重構(gòu)。AI大模型從訓(xùn)練軍備競賽轉(zhuǎn)向推理規(guī)模化普及，使得存儲從“數(shù)據(jù)容器”升級為“AI工作記憶”，成為制約算力釋放的核心瓶頸與價值高地。全年來看，HBM引領(lǐng)、推理驅(qū)動、架構(gòu)升級、價格上漲將成為四大核心主線，行業(yè)分化加劇的同時，國產(chǎn)替代也將迎來關(guān)鍵兌現(xiàn)期。 一、需求端：AI重構(gòu)需求結(jié)構(gòu)，多場景驅(qū)動量能爆發(fā) {jz:fiel

三顆“重磅炸彈”突襲科技圈！20.3萬顆衛(wèi)星密集申報、谷歌Gemini用戶量飆漲567%、閃迪祭出全額預(yù)付款鎖單模式，三大事件連環(huán)引爆，相關(guān)板塊即將迎來價值重估！ 一、低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)： 中國向國際電信聯(lián)盟提交20.3萬顆衛(wèi)星申請的消息，成為全球太空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的“里程碑式”事件。其中兩大星座合計超19萬顆的規(guī)模，彰顯出我國在低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局決心，標(biāo)志著行業(yè)正式邁入規(guī)模化部署的全新階段。 核心邏輯： 1. 政策與戰(zhàn)略雙重加持：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)被納入新基建與航天強(qiáng)國戰(zhàn)略核心范疇，國家層面持續(xù)加大

毫無疑問，AI正以前所未有的力量重塑全球產(chǎn)業(yè)格局，我們見證的不僅是一場技術(shù)變革，更是一場由數(shù)據(jù)驅(qū)動的新質(zhì)生產(chǎn)力革命。 然而，在這片繁榮的背后，一個日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)正在浮現(xiàn)——隨著萬億參數(shù)大模型、自動駕駛測試等先進(jìn)應(yīng)用吞吐PB/EB級別的數(shù)據(jù)洪流，傳統(tǒng)的存算一體架構(gòu)正瀕臨極限。由此導(dǎo)致的問題是，昂貴的GPU算力集群常常因數(shù)據(jù)供給的“腸梗阻”而陷入“饑餓”等待狀態(tài)，這不僅會造成巨大的資源浪費(fèi)，更成為制約企業(yè)商業(yè)創(chuàng)新速度、推高總體擁有成本（TCO）的關(guān)鍵瓶頸。 究其根源，源于傳統(tǒng)架構(gòu)將計算與存儲捆綁的

眾所周知，最近一年多以來，整個存儲芯片市場，都是大漲特漲。 像三星、SK海力士、美光等廠商，真的是賺瘋了，比如三星，按照機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，2025年四季度三星存儲部門的收入高達(dá)37.4萬億韓元（259億美元），創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄。 也正因為存儲芯片這么漲，所以大家都說，國產(chǎn)存儲芯片廠商，也碰到了最好的時機(jī)，賺大錢的機(jī)會來了。 那么問題就來了，目前國產(chǎn)存儲芯片廠商，到底有多厲害，能夠在這一波大漲之中，賺到大錢么？ 目前整個存儲芯片就兩種主要品牌，一種是DRAM內(nèi)存，一種是NAND閃存，這兩種占了所有存儲芯

周末復(fù)盤時，我挖到一條被市場嚴(yán)重低估的重磅消息——海外頭部存儲大廠計劃大幅上調(diào)服務(wù)器DRAM價格！ 對持續(xù)跟蹤存儲芯片賽道的朋友來說，這絕對是一枚“深水炸彈”。要知道，這可不是一次普通的漲價，而是2025年啟動的存儲芯片漲價周期的延續(xù)與深化，漲價浪潮已經(jīng)從AI服務(wù)器專用內(nèi)存，蔓延到手機(jī)、PC等通用型存儲產(chǎn)品，整個產(chǎn)業(yè)鏈正被人工智能革命徹底重塑。 更關(guān)鍵的是，很多人把目光都盯在了存儲芯片本身，卻忽略了一條更具爆發(fā)力的傳導(dǎo)鏈：存儲漲價→廠商擴(kuò)產(chǎn)→設(shè)備訂單激增。這場由AI驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)變革中，最值得關(guān)注

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至周日，滬深兩市本周共166家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。按行業(yè)劃分，機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備和電子接受機(jī)構(gòu)調(diào)研頻度最高。此外，銀行、紡織服飾等行業(yè)關(guān)注度有所提升。 細(xì)分領(lǐng)域看，通用設(shè)備、專用設(shè)備和IT服務(wù)板塊位列機(jī)構(gòu)關(guān)注度前三名。此外，電網(wǎng)設(shè)備、塑料等行業(yè)機(jī)構(gòu)關(guān)注度有所提升。 {jz:field.toptypename/} 具體上市公司方面，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，天祿科技、博盈特焊和泰和新材接受調(diào)研次數(shù)最多，均達(dá)到3次。從機(jī)構(gòu)來訪接待量統(tǒng)計，海天瑞聲、帝科股份和彩訊股份位列前

本周A股三大指數(shù)漲跌不一，其中上證指數(shù)周跌0.45%，深成指周漲1.14%，創(chuàng)業(yè)板指周漲1.00%，市場交易量放量明顯，其中1月14日兩市成交額逼近4萬億。本周貴金屬、半導(dǎo)體、電網(wǎng)設(shè)備板塊漲幅居前，AI應(yīng)用、存儲芯片概念股表現(xiàn)活躍。 本周存儲芯片概念漲幅居前，藍(lán)箭電子周漲57.66%，佰維存儲周漲45.85%。消息方面，三星、SK海力士、美光相繼宣布2026年面向AI服務(wù)器的DRAM、HBM產(chǎn)品已“售罄”，庫存降至8周以下，供需缺口短期無解。國內(nèi)方面，封測龍頭企業(yè)公告將全產(chǎn)品線擴(kuò)產(chǎn)，長江存儲、

本周（1月12日至1月16日）南向資金合計成交凈流入近90億港元，多只大型科技股獲明顯加倉。 美光科技斥資18億美元收購力積電晶圓廠 1月17日，全球存儲芯片巨頭美光科技宣布與力積電簽署獨家意向書，以總價18億美元現(xiàn)金收購力積電位于中國臺灣銅鑼的P5晶圓廠。此意向書旨在建立美光與力積電在美光DRAM晶圓后段組裝制程的長期合作關(guān)系，并協(xié)助力積電精進(jìn)其既有利基型DRAM產(chǎn)品線。 美光表示，此次策略性收購現(xiàn)有前段制程無塵室，有助于美光提升產(chǎn)能，在需求持續(xù)超越供給的市場中更好地服務(wù)客戶。美光預(yù)期，此收

真的沒有想到，現(xiàn)在的手機(jī)圈，存儲漲價已經(jīng)成了“導(dǎo)火索”，只不過這次炸掉的是消費(fèi)者的錢包。 而隨著時間的推移，如今的市場中公布了很關(guān)鍵的信息，那就是多家手機(jī)廠商下調(diào)訂單，看來市場要有新變化了。 在這種情況下，筆者還是建議大家想換手機(jī)的用戶再等等，原因也非常的簡單，那就是現(xiàn)在買新機(jī)，很大程度上是在為昂貴的芯片溢價買單。 所以不如等待官方的下一步策略，然后看看未來選擇新機(jī)的時候，能不能選擇到一款適合自己的手機(jī)產(chǎn)品。 首先根據(jù)最新的行業(yè)調(diào)研顯示，手機(jī)廠商們正集體“過冬”，據(jù)報道，和OPPO已將其全年整

目前有許多旗艦手機(jī)的功能已經(jīng)逐漸下放到主流手機(jī)中，例如一些復(fù)雜的AI助手，同時像4K視頻拍攝也已經(jīng)在主流手機(jī)上流行開來。當(dāng)然隨之而來的便是對于存儲要求的增加，因此即使是主流手機(jī)，大家也正追求超大容量的型號，像我們手里的這款使用了長江存儲業(yè)界首款512GB UFS 2.2 閃存的REDMI Note 15 Pro手機(jī)便可以讓大家告別容量焦慮。 REDMI Note 15 Pro手機(jī)盡管作為一款千元機(jī)的主流手機(jī)，但是其精致的做工已經(jīng)和部分中高端甚至旗艦手機(jī)不相上下，REDMI Note 15 Pr